এই গাইডে যা পাবেন
- Bond কী এবং কীভাবে কাজ করে
- Bond vs Stock — মূল পার্থক্য
- সেরা Bond ETF: BND, AGG, TIPS
- আপনার বয়স অনুযায়ী কত % Bond রাখবেন
- সুদের হার বাড়লে Bond কী হয়?
- I-Bond — সরকারি Inflation-Protected Bond
Bond কী?
Bond হলো একটা ঋণপত্র। আপনি সরকার বা কোম্পানিকে টাকা ধার দিচ্ছেন — তারা নির্দিষ্ট সুদ দেবে এবং নির্দিষ্ট সময়ে মূল টাকা ফেরত দেবে।
উদাহরণ:
US Treasury ১০-বছরের Bond: $১,০০০ বিনিয়োগ
সুদের হার (Coupon): ৪.৫%/বছর
প্রতি বছর পাবেন: $৪৫
১০ বছর পর মূল টাকা: $১,০০০ ফেরত
মোট ১০ বছরে: $১,৪৫০ (আসল + সুদ)
US Treasury ১০-বছরের Bond: $১,০০০ বিনিয়োগ
সুদের হার (Coupon): ৪.৫%/বছর
প্রতি বছর পাবেন: $৪৫
১০ বছর পর মূল টাকা: $১,০০০ ফেরত
মোট ১০ বছরে: $১,৪৫০ (আসল + সুদ)
Bond vs Stock পার্থক্য
| বিষয় | Stock | Bond |
|---|---|---|
| আপনি কে? | কোম্পানির মালিক (অংশীদার) | Creditor (ঋণদাতা) |
| Return | পরিবর্তনশীল — বেশি হতে পারে | নির্দিষ্ট সুদ — কম কিন্তু নিশ্চিত |
| ঝুঁকি | বেশি | কম (Government Bond = প্রায় ঝুঁকিহীন) |
| Volatile | বেশি | কম |
| দীর্ঘমেয়াদী Return | ৭–১০%/বছর (ঐতিহাসিক) | ২–৫%/বছর |
কেন Portfolio তে Bond রাখবেন?
- Cushion: Stock ৩০% পড়লে Bond সাধারণত বাড়ে বা স্থিতিশীল থাকে
- Rebalancing সুবিধা: Stock পড়লে Bond বেচে Stock কিনুন — "Buy Low" এর সুযোগ
- Retirement কাছে: বয়স বাড়লে কম ঝুঁকি দরকার
- নিয়মিত আয়: সুদের টাকা নিয়মিত আসে
সেরা Bond ETF
| ETF | Expense Ratio | কী ধরনের Bond | Yield (~) |
|---|---|---|---|
| BND (Vanguard) | ০.০৩% | পুরো US Bond Market | ৪–৫% |
| AGG (iShares) | ০.০৩% | US Aggregate Bond Index | ৪–৫% |
| BNDX (Vanguard) | ০.০৭% | International Bond | ৩–৪% |
| VTIP/TIPS ETF | ০.০৪% | Inflation-Protected Bond | Inflation + ২% |
| SHY (iShares) | ০.১৫% | Short-Term Treasury (১–৩ বছর) | ৪–৫% |
সুদের হার ও Bond দামের সম্পর্ক
গুরুত্বপূর্ণ ধারণা:
সুদের হার বাড়লে → Bond এর দাম পড়ে
সুদের হার কমলে → Bond এর দাম বাড়ে
এটা সব Bond এর বেলায় প্রযোজ্য।
দীর্ঘমেয়াদী Bond বেশি Sensitive — Short-Term Bond কম ওঠানামা করে।
সুদের হার বাড়লে → Bond এর দাম পড়ে
সুদের হার কমলে → Bond এর দাম বাড়ে
এটা সব Bond এর বেলায় প্রযোজ্য।
দীর্ঘমেয়াদী Bond বেশি Sensitive — Short-Term Bond কম ওঠানামা করে।
বয়স অনুযায়ী Bond Allocation
সহজ নিয়ম: "বয়স = Bond %"
- ২৫ বছর: ২৫% Bond, ৭৫% Stock
- ৪০ বছর: ৪০% Bond, ৬০% Stock
- ৬০ বছর: ৬০% Bond, ৪০% Stock
তবে অনেক বিশেষজ্ঞ বলেন তরুণদের আরও কম Bond রাখতে — সময় আছে, ঝুঁকি নেওয়া যায়।
Vanguard Target Date Fund: এই সব স্বয়ংক্রিয়ভাবে করে দেয় — বয়স বাড়লে Bond Allocation বাড়ে।
I-Bond — মুদ্রাস্ফীতি থেকে সুরক্ষা
- সরকার ইস্যু করা: US Treasury Department
- Inflation-Protected: Inflation Rate + Fixed Rate — মুদ্রাস্ফীতি বাড়লে আরও বেশি পাবেন
- Limit: প্রতি বছর প্রতি ব্যক্তি $১০,০০০ (Online)
- ১ বছর Lock: কমপক্ষে ১ বছর রাখতে হবে
- কোথায় কিনবেন: TreasuryDirect.gov
সারসংক্ষেপ: Bond Portfolio কে স্থিতিশীল রাখে। তরুণ বয়সে কম Bond, বয়স বাড়লে বেশি। BND বা AGG দিয়ে শুরু করুন। Retirement এর ১০ বছর আগে Bond Allocation বাড়ান।
বিজ্ঞপ্তি: Bond এও ঝুঁকি আছে — সুদের হার পরিবর্তনে দাম ওঠানামা করে।